FINANCIAL REGULATION AND GOVERNANCE IN CANADIAN HIGHER EDUCATION

Raili M. Pollanen

Carleton University

ABSTRACT

This study reviews financial regulation and governance structures in Canadian higher

education. As in many other countries, they have been affected by New Public Management (NPM)

and New Public Governance (NPG) movements, but to a lesser degree. Since the 1990s, funding

provided by Canadian provincial governments to universities has decreased steadily. This

shortfall has largely been covered by increased provincially controlled tuition fees. Greater

provincial regulation and oversight have resulted in large and expensive bureaucracies to control

a small and declining component of provincial expenditures. These initiatives could better be

justified as apparent legitimacy and accountability mechanisms to promote public trust and

confidence than bona fide mechanisms to improve service outcomes, management, and

governance. The existing bicameral shared-governance bodies are prone to slow decision making

and self-interested behaviours. There is a need to effectively balance institutional autonomy,

academic freedom, and accountability.

Keywords: Regulation, governance, control, funding, higher education, universities, Canada