TIME ON TASK: DOES IT MATTER IN GOVERNMENTAL COMPLIANCE AUDITING?

Leonard Branson

Frank Nation

Jennifer Stephens

University of Illinois Springfield

ABSTRACT

A stream of research has attempted to ascertain the variables, which have a significant

effect on the number of compliance audit findings reported by an auditor. This study employs

backward  stepwise regression to identify the most influential variables from previous research to

specify a model of the probable number of audit findings detected in an audit of a governmental

agency. The study also examines a measure of the time devoted to compliance audit completion

and finds a significant relation to the number of compliance audit findings. Additionally, this

study develops a parsimonious model for governmental audit findings with highly-significant

predictive ability. This research is important because states are best governed when agency

errors and irregularities are brought to light. Audit quality is thus an important part of effective

state governance. This study found that the time spent auditing has a significant effect on audit

quality measured by the number of audit findings. The effect of the audit time requirement on the

number of audit findings is important because the literature exhibits some difference of opinion on

whether the audit complexity or restrictive audit time budgets affect audit quality more heavily.

Keywords: Compliance examination, audit complexity